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9月7日下周主线布局8大板块1、锂电池/固态电池龙头个股：宁德时代、赣锋锂业、天齐锂业、国轩高科、亿纬锂能活跃个股：上海洗霸、先导智能、璞泰来、天赐材料、多氟多、丰元股份、红星发展、可川科技、晶华新材、尚太科技、野马电池、金银河、德业股份、恩捷股份、天华新能、博迁新材、西子洁能、中恒电气、同力日升、赣锋锂业、科华数据、厦钨新能、锦浪科技、中钢天源、英联股份、大东南、利元亨、可川科技、天永智能、欧克科技2、算力（AI硬件/光模块/液冷）龙头个股：中际旭创、新易盛、胜宏科技、工业富联、寒武纪活跃个股：腾景科技、天孚通信、科士达、浪潮信息、申菱环境、强瑞技术、华工科技、光库科技、沃格光电、胜宏科技、方正科技、东山精密、世运电路、生益电子、沪电股份、兴森科技、通富微电、兆易创新、澜起科技、长电科技、汇顶科技、韦尔股份、北方华创、中芯国际、华虹公司、芯原股份、寒武纪、景嘉微、全志科技、紫光股份3、光伏/储能龙头个股：阳光电源、隆基绿能、晶科能源、通威股份、锦浪科技活跃个股：德业股份、固德威、上能电气、科华数据、科士达、正泰电器、林洋能源、南网能源、金开新能、协鑫集成、向日葵、亿晶光电、爱旭股份、钧达股份、聆达股份、海源复材、京运通、中来股份、明冠新材、通润装备、西子洁能、同力日升、天合光能、晶澳科技、东方日升、福斯特、福莱特、大全能源、特变电工、中环股份4、机器人龙头个股：卧龙电驱、拓普集团、三花智控、机器人、埃斯顿活跃个股：柯力传感、拓斯达、东方精工、爱仕达、秦川机床、明新旭腾、顺威股份、横河精密、中坚科技、震裕科技、日丰股份、道恩股份、上纬新材、浙江荣泰、美桥股份、埃夫特、科力尔、汇川技术、步科股份、雷赛智能、鸣志电器、中大力德、绿的谐波、双环传动、巨轮智能、金奥博、蓝黛科技、南方精工、强瑞技术、领益智造5、风电龙头个股：金风科技、明阳智能、大金重工、运达股份、吉鑫科技活跃个股：上海电力、中电电机、天顺风能、泰胜风能、天能重工、海力风电、广大特材、新强联、日月股份、振江股份、东方电缆、亨通光电、汉缆股份、通裕重工、节能风电、龙源电力、三峡能源、福能股份、华能国际、大唐发电6、半导体龙头个股：中芯国际、韦尔股份、兆易创新、北方华创、澜起科技活跃个股：寒武纪、通富微电、长电科技、华虹公司、芯原股份、圣邦股份、卓胜微、思特威、东微半导、乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、紫光国微、江波龙、佰维存储、普冉股份、北京君正、纳芯微、艾为电子、汇顶科技、和而泰、苏大维格、天岳先进、露笑科技、国机精工、捷捷微电、士兰微、扬杰科技、富满微、芯海科技7、大消费龙头个股：贵州茅台、五粮液、伊利股份、海天味业、美的集团活跃个股：安正时尚、中源家居、力盛体育、中国电影、百合股份、茶花股份、西部黄金、首开股份、东阿阿胶、片仔癀、云南白药、华润三九、同仁堂、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒、重庆啤酒、青岛啤酒、桃李面包、良品铺子、周大生、老凤祥、三只松鼠、千味央厨、立高食品、味知香、三全食品、安井食品、双汇发展、温氏股份8、汽车产业链龙头个股：比亚迪、立讯精密、福耀玻璃、拓普集团、伯特利活跃个股：宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、天齐锂业、赣锋锂业、长安汽车、上汽集团、广汽集团、长城汽车、比亚迪股份、赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷、德赛西威、均胜电子、华域汽车、保隆科技、松芝股份、银轮股份、旭升集团、文灿股份、爱柯迪、拓普集团、玲珑轮胎、万丰奥威、金固股份、正强股份、阿尔特、双林股份、常熟汽饰、华阳集团

最近一段时间，对于全球资本市场而言，堪称一场狂欢。市场沉浸在美联储降息预期带来的狂欢中，投资者仿佛置身于一个黄金时代，资产价格普涨，风险偏好高涨，赚钱似乎变得异常容易，全球市场都在不断创下新高。而大A则成为了最亮眼的崽，领跑全球，终于也算扬眉吐气了一回。这种情况不是第一次出现，可以说9月降息几乎已无悬念，流动性宽松的预期推动各类风险资产轮番上涨。这段特殊时期，被许多市场分析师称为典型的“金发姑娘行情”（GoldilocksMarket）——经济既不过热也不过冷，通胀温和而增长稳健，一切都“刚刚好”。这轮金发姑娘行情，可以说是最长的，因为美联储的降息一波三折，去年就进正式进入降息周期，结果中途暂停了大半年，然后今年9月接着继续。然而，历史的经验一再告诉我们，市场的盛宴往往在狂欢中接近尾声。当降息预期真正落地之时，很可能就是行情转折的开始。一方面，大量早期布局的资金会选择“利好出尽是利空”的策略，纷纷获利了结，导致市场承受卖压，特别是在大A经常如此，而美股这几年这个效应只是短期存在，每轮下跌之后都会报复性反弹。另一方面，一些缺乏基本面支撑、纯粹依靠流动性预期推升的板块将会出现大幅回调，特别是近期被过度炒作的科技股板块（以半导体为代表），部分个股很可能已经处于历史性高位，未来回调风险极大。全球顶级投行摩根大通近日已发出明确警告，直接指出金发姑娘行情恒大概率在9月结束。该行分析师认为，市场对于降息的效果已经过度定价，而同时忽视了通胀黏性、地缘政治风险以及全球经济增长放缓等负面因素。更重要的是，美联储即使开启降息周期，其节奏和幅度也可能低于市场当前乐观的预期，这种预期差很可能成为触发市场调整的导火索。而以半导体为代表的科技板块之所以风险尤为突出，是因为其估值已经严重偏离历史均值，市场情绪一旦反转，容易出现“多杀多”的踩踏行情。看看英伟达的财报已经足够优秀了，仅仅是因为下个季度的业绩指引没有超过预期，盘后一度重挫5%。当然，其财报里也掩饰了一些问题，这里暂时不论。而国内的半导体更是被炒到了天上，仅仅抱团已经到了无法收场的地步，甚至可能只有通过跌停式的手段才有出货的可能。这对大盘的短期情绪有影响，但是并不影响中长期的逻辑。

当前，半导体行业并购活跃，中芯国际、华虹公司、泰凌微、芯原股份、苏大维格等A股半导体上市公司近期密集披露相关公告，覆盖芯片、半导体设备、晶圆代工等产业链多个环节。在泰凌微董秘李鹏看来，《方案》肯定了通过并购重组...

这场对接会吸引多地半导体企业签约 本报讯（成都日报锦观新闻记者卢佳丽）9月5日，双流区“芯聚双流·智创共进”半导体产业沙龙在空港国际会议中心举行，成都信息工程大学、宏电科技、广电计量等10家校企达成技术合作，双流区...

国产替代迎来重大利好！台积电也被取消授权，以后不能对我们的芯片工厂运送更先进的设备和提高升级，以此想来打压我们的半导体生产，阻止我们获得更先进芯片生产能力的脚步。早在三星电子、SK海力士被取消豁免后，就有猜测台积电也会被禁止。现在不过是落实而已，所以这个预期被市场充分消化，半导体板块也没有马上反弹。虽然市场没什么反应，不能说这就不是利好，这件事的影响是有滞后性的。越封锁越说明国产替代的重要性，短期内是利空，我们的半导体生产会受到一定影响。这会倒逼我们加快研发，放弃幻想，半导体产业还是得靠自己，才有话语权！

荷兰ASML、韩国SK、美国格芯的高管群同时震动：中国新版《出口许可名录》把钨、钼、铟、镓、锗列入“排队拿货”清单。钨这东西被叫做“工业的牙齿”，真不是吹的。ASML造光刻机的镜片得用它，格芯生产芯片的加工设备也离不开它。中国的钨产量占了全球快八成，要是真收紧出口，西方那些企业想找别的地方买，成本得往上跳不少，供货时间也得往后排老长。之前他们拿惯了便宜货，现在突然要多花钱还得等，能不着急吗？不光是钨，钼这东西也让西方企业头大。它是不可再生的战略资源，用处特别广。炼特种钢要它，生产农用化肥要它，电气化工和航天领域更是离不了。就说导弹发动机的喷管、核燃料的包壳这些高温部件，都得用高纯度钼粉做；半导体制造里的钼靶材，也是关键材料之一。现在中国把钼纳入出口管控，那些依赖中国供货的西方厂子，估计得天天开会琢磨怎么应对。铟也不是普通金属，现在搞高科技都少不了它。像手机、电脑里的屏幕用的铟锡氧化物靶材，还有光伏薄膜、半导体芯片，都得靠铟。中国是全球最大的原生铟生产国，也是金属铟出口最多的国家，西方很多高科技企业的生产线，基本都指着中国的铟过日子。现在中国管控铟的出口，他们要是找不到替代货源，生产线说不定就得停摆，你说那些高管能坐得住吗？镓更被称作“半导体工业的新粮食”，半导体、集成电路、雷达还有手机屏幕这些领域，都得用它。全球70%以上的镓储量都在中国，2023年全球98%的镓都是中国生产的。美国自己从1987年起，就没再开采过能用于半导体的镓矿。中国一收紧镓的出口，美国企业只能转而去日本这些地方买半加工的镓，可那些地方的镓其实也是从中国进的，说到底还是得看中国的脸色。除了镓，锗的情况也差不多。它是国防领域里光纤和红外光学的关键材料，比如单兵用的红外侦察仪、先进的红外制导导弹，它们的光学镜头和窗口都得用锗玻璃做，这东西就离不开锗。中国的锗主要从褐煤矿里开采，相对方便；美国的锗大多是铅锌矿的伴生矿，开采起来又难又贵。现在中国管控锗出口，美国企业想拿到货，只能花更多的钱，还不一定能及时拿到。其实说到底，以前这些西方企业靠着中国丰富又便宜的关键金属，生产线顺风顺水，赚得盆满钵满。现在中国出台新的出口许可政策，相当于给这些金属的出口上了个“阀门”。他们要么花大价钱找替代货源，要么就得按规矩排队申请，想再像以前那样随便拿货可不行了。ASML的高管可能正盯着光刻机的生产计划发愁，格芯的人说不定在盘点库存里的钼靶材还能用多久。这些企业现在才真切感受到，中国在关键金属领域的话语权越来越硬，以后想在供应链上拿捏中国，先得掂量掂量自己能不能扛住原材料断供的压力。

荷兰开始慌了ASML总裁的一句话，撕开了全球科技竞争的遮羞布：“不怕中国从零到一造光刻机，就怕他们从一到无穷，我们最后没饭吃！”这话里的自信与恐惧，藏着整个旧科技秩序的焦虑。在行业里，光刻机被称为“半导体工业皇冠上的明珠”，制造难度极高。ASML的极紫外光刻机由超过10万个精密零件组成，需要全球5000多家供应商协作。正是这种复杂的供应链和技术壁垒，让ASML长期以来处于绝对垄断地位。但如今，这家巨头居然公开表达对中国技术进步的担忧，这本身就很有深意。我国在光刻机领域的发展确实取得了显著进展，在成熟制程方面，上海微电子的90nm光刻机实现了量产，28nm光刻机也进入了产业化阶段。更令人惊讶的是，中芯国际通过多重曝光技术，竟然用DUV光刻机实现了7nm工艺。这些突破速度超出了许多国际观察家的预期。ASML总裁所说的“从一到无穷”，其实指的是产业化能力和生态构建。中国拥有全球最大的芯片市场之一，一旦在技术上取得突破，就能凭借市场规模和制造能力快速实现产业化，进而降低成本和提升竞争力。这种产业化能力正是ASML最担心的，技术可以被超越，但一旦失去市场地位，再想夺回就难了。从全球范围来看，半导体产业链正在重构。美国通过《芯片法案》提供520亿美元补贴，吸引台积电、三星等企业在美建厂；欧盟也计划投入430亿欧元提升本土产能。各国都意识到半导体产业对国家安全和经济发展的战略重要性，都在加紧布局。中国的半导体产业发展路径已经比较清晰：先攻克成熟制程，满足国内大部分需求；再逐步突破先进制程关键技术。目前28nm及以上制程的国产化率已经超过70%，虽然在最先进的EUV光刻机领域仍有差距，但发展速度令人瞩目。ASML总裁的言论反映出了一个更深层的趋势，那就是全球科技霸权正在从集中走向分散。过去，尖端技术被少数国家和企业垄断，但现在，随着中国等新兴科技力量的崛起，这种垄断格局正在被打破。技术多极化将成为未来全球科技竞争的新常态。中国的科技发展有其独特优势：庞大的国内市场、完整的产业体系、强大的政策支持和丰富的人才资源。这些因素共同作用，形成了推动技术创新的强大合力。正如一些业内人士所说，技术封锁短期内可能造成困难，但长期来看反而会加速自主创新进程。从更广的视角看，全球科技竞争本质上是一场关于未来发展主导权的竞争。半导体作为数字经济的核心，关系到人工智能、云计算、物联网等前沿技术的发展。谁掌握了半导体产业的主导权，谁就将在下一轮科技革命中占据优势地位。中国在光刻机领域的进步，是中国科技创新的一个大进步。从航天探索到深海探测，从5G通信到人工智能，中国正在多个科技前沿领域展现出强大创新活力。这种全方位的科技进步，正是ASML等传统巨头感到担忧的根本原因。回过头来看ASML总裁的那句话，其实道出了一个简单而深刻的道理：在科技领域，没有永远的领先者，只有不断的创新者。技术壁垒可以被突破，市场格局可以被改变，唯一不变的是变化本身。中国的科技发展还在路上，前面还有很长的路要走，但方向和趋势已经越来越清晰。我国正在从技术追随者向创新引领者转变，这个过程可能会遇到各种挑战和困难，但大势所趋，不可阻挡。参考资料：光刻机概念股持续拉升，苏大维格“20cm”涨停.--2025-09-0510:46·界面快讯

荷兰ASML、韩国SK、美国格芯的高管群同时震动：中国新版《出口许可名录》把钨、钼、铟、镓、锗列入“排队拿货”清单。钨这东西被叫做“工业的牙齿”，真不是吹的。ASML造光刻机的镜片得用它，格芯生产芯片的加工设备也离不开它。中国的钨产量占了全球快八成，要是真收紧出口，西方那些企业想找别的地方买，成本得往上跳不少，供货时间也得往后排老长。之前他们拿惯了便宜货，现在突然要多花钱还得等，能不着急吗？不光是钨，钼这东西也让西方企业头大。它是不可再生的战略资源，用处特别广。炼特种钢要它，生产农用化肥要它，电气化工和航天领域更是离不了。就说导弹发动机的喷管、核燃料的包壳这些高温部件，都得用高纯度钼粉做；半导体制造里的钼靶材，也是关键材料之一。现在中国把钼纳入出口管控，那些依赖中国供货的西方厂子，估计得天天开会琢磨怎么应对。铟也不是普通金属，现在搞高科技都少不了它。像手机、电脑里的屏幕用的铟锡氧化物靶材，还有光伏薄膜、半导体芯片，都得靠铟。中国是全球最大的原生铟生产国，也是金属铟出口最多的国家，西方很多高科技企业的生产线，基本都指着中国的铟过日子。现在中国管控铟的出口，他们要是找不到替代货源，生产线说不定就得停摆，你说那些高管能坐得住吗？镓更被称作“半导体工业的新粮食”，半导体、集成电路、雷达还有手机屏幕这些领域，都得用它。全球70%以上的镓储量都在中国，2023年全球98%的镓都是中国生产的。美国自己从1987年起，就没再开采过能用于半导体的镓矿。中国一收紧镓的出口，美国企业只能转而去日本这些地方买半加工的镓，可那些地方的镓其实也是从中国进的，说到底还是得看中国的脸色。除了镓，锗的情况也差不多。它是国防领域里光纤和红外光学的关键材料，比如单兵用的红外侦察仪、先进的红外制导导弹，它们的光学镜头和窗口都得用锗玻璃做，这东西就离不开锗。中国的锗主要从褐煤矿里开采，相对方便；美国的锗大多是铅锌矿的伴生矿，开采起来又难又贵。现在中国管控锗出口，美国企业想拿到货，只能花更多的钱，还不一定能及时拿到。其实说到底，以前这些西方企业靠着中国丰富又便宜的关键金属，生产线顺风顺水，赚得盆满钵满。现在中国出台新的出口许可政策，相当于给这些金属的出口上了个“阀门”。他们要么花大价钱找替代货源，要么就得按规矩排队申请，想再像以前那样随便拿货可不行了。ASML的高管可能正盯着光刻机的生产计划发愁，格芯的人说不定在盘点库存里的钼靶材还能用多久。这些企业现在才真切感受到，中国在关键金属领域的话语权越来越硬，以后想在供应链上拿捏中国，先得掂量掂量自己能不能扛住原材料断供的压力。

艾为电子相关负责人向上证报记者表示：“《方案》对半导体行业释放出积极信号，将有利于促进市场整合。目前，国内市场存在超过3000家半导体公司，同质化现象较为显著，亟需资源整合，实现行业良性竞争。艾为也正在积极寻找合适...

上证报中国证券网讯（记者徐蔚）9月4日，托伦斯精密制造（江苏）股份有限公司董事长钱珂在第十三届半导体设备与核心部件及材料展（CSEAC2025）半导体制造与设备及核心部件董事长论坛上发表主题演讲时表示，核心零部件的精度与...